Un estudio en el que participa la UIB dice que los brókers actúan 'como una manada'

El estudio ha tenido una amplia repercusión internacional hasta el punto de que fue publicado en la prestigiosa «Physical Review Letters» y, de ahí, en «Nature», donde el titular de la información fue de lo más contundente: «Los 'brókers' pueden actuar como borregos». También los analistas del First National Bank of Chicago han destacado que el modelo propuesto por estos científicos para interpretar el funcionamiento de los mercados puede ser de especial interés en el aspecto concreto de la administración de riesgo.

Tintoré explicó que el estudio parte de la aplicación de modelos matemáticos en los sistemas de las bolsas, donde se reproducen con ecuaciones los factores que intervienen en su funcionamiento. El trabajo intenta captar la complejidad de este sistema de las bolsas, asegura Tintoré, de una manera interdisciplinar. Ese es, de hecho, el sistema de trabajo de Imedea, que utiliza planteamientos matemáticos, físicos, químicos y hasta biológicos en sus estudios. Las dos conclusiones clave a las que llega el estudio es que los agentes de los sistemas financieros actúan de un modo gregario y en función de rumores. Según el estudio, las causas de las grandes fluctuaciones de las bolsas no se explican en términos aleatorios, como una subida o una bajada de los tipos de interés, aunque influyan, sino que son consecuencia del comportamiento gregario de los 'brókers'.